Según un artículo del Mercurio, la Industria de las Telecomunicaciones en Chile se enfrenta a desafíos significativos debido a la feroz guerra de precios que ha presionado la rentabilidad de las operadoras y amenazado las inversiones cruciales para el sector. A medida que el mercado evoluciona, se vislumbra una tendencia hacia la consolidación y la necesidad de adoptar modelos de negocio más sostenibles.
En cierto modo, este artículo se complementa la entrevista que dio el Subsecretario de Telecomunicaciones a la Tercera a finales de junio, donde expone la situación de WOM que no cumple con sus acuerdos, tras la licitación de la red 5G
Estadísticas de las operadoras en Chile, radiografía de abonados a marzo 2023
Con datos del Mercurio, a fecha de marzo de 2023, y además, considerando que los abonados registrados son los que se consideran que han usado el servicio dentro del mes de cierre de los reportes.
En el caso de la telefonía móvil la situación se mantiene sin alteración, Entel se mantiene el liderazgo, seguido por Movistar con 26%, en tercer y cuarto lugar se encuentran WOM y Claro respectivamente.
VTR se mantiene líder en el sector de mercado de TV de pago, seguido por Movistar y DirectV. Es importante resaltar que Mundo no se ha quedado atrás, y su penetración en pocos años, genera que esté en el cuarto lugar con 11.7%, superando Claro.
En el segmento de internet fijo, el líder indiscutible es Movistar, que le ha robado gran parte de los abonados a VTR desde la pandemia. Entel y GTD también son operadoras que han aumentado su cuenta en el cardo a costa de VTR y de desplegar fibra en sectores dónde no tiene presencia otras operadoras.
No olvidemos a Mundo, se han ganado su posición en el mercado desplegando fibra en pueblos y ciudades donde no hay otros proveedores de fibras y con precios atractivos. Mundo ocupa el tercer lugar con un 17.4% de abonados.
Retrasos en la implementación del 5G por parte de WOM
En un esfuerzo por desplegar la tecnología 5G, la empresa WOM, ligada al fondo Novator Partners, ha enfrentado obstáculos que han llevado a retrasos en su implementación.
La Subsecretaría de Telecomunicaciones (Subtel) ha expresado su inquietud ante este retraso, ya que WOM solo ha alcanzado un avance del 72% en comparación con Entel y Movistar, que han llegado al 100% y 97% respectivamente. Este retraso podría tener implicaciones importantes para la competitividad de la empresa y la industria en su conjunto. Hay que tener presente que, según WOM, ellos han alcanzado el 80% del despliegue acordado por licitación; sin embargo, para Subtel, no es así.
Pero no todo es negativo para WOM, ya que desde su entrada al mercado, generó una agresiva guerra de precios, reduciendo significativamente el costo del gigabyte y presionando a sus competidores a reaccionar.
Recordemos que cuando WOM ingresó al mercado chileno de telecomunicaciones, llegó con una apuesta de precios de planes muy agresiva, obligando al resto de las operadoras a reaccionar, para bajar sus precios. De hecho, según describe el Mercurio:
En la industria recuerdan que WOM se atrevió a bajar 95% el precio del giga y el costo de los planes en 40%... []
Sin embargo, esta estrategia ha tenido efectos negativos en la sostenibilidad de la industria. La competencia extrema ha reducido los márgenes de ganancia de las empresas y amenaza las inversiones necesarias para el crecimiento, sobre todo con el costo propio de la implementación del 5G, así como las propias alzas de precios de materias primas y costos constructivos desde la pandemia.
Expertos sugieren que la tendencia mundial es hacia la consolidación, con menos actores en el mercado para generar economías de escala y capacidad de inversión. Contrarios al discurso que presentaba WOM en 2015 con su ingreso al mercado de las telecomunicaciones.
Por esto, Alfie Ulloa, el presidente ejecutivo de Chile Telcos enfatiza lo siguiente:
La industria está sometida a alza de costos por un mayor riesgo país, tasas de interés, inflación y tipo de cambio, además de inseguridad, regulación, burocracia y permisología... [] Mercados más grandes, como EE.UU., Europa o Brasil, están pasando por situaciones similares... [] La tendencia mundial es a tener un menor número de actores para generar capacidad de invertir y economías de escala. Es difícil pensar que no veremos mayor concentración en Chile.
El caso del joint venture entre Claro y VTR puede ser parte de esta tendencia, sin embargo, esta fusión en principio se dio porque Claro no pudo acceder a banda para espectro 5G en bandas bajas y media en la última licitación, solo quedó con espectro en banda milimétrica.
El ejecutivo de Chile Telcos comenta que la inversión desplegada en Telecomunicaciones corresponde a 25000 millones de dólares, ha sido asumida por accionistas privados, y además, agrega que:
La concentración del mercado no necesariamente debe llevar a mayores precios; menor número de empresas no es sinónimo de menor competencia. Empresas de mayor escala tienen menores costos operativos y de capital, y pueden rentabilizar las inversiones por su participación de mercado.
Alfie Ulloa, el presidente ejecutivo de Chile Telcos
Las inversiones en el sector de las telecomunicaciones en Chile han sido principalmente asumidas por privados, pero es crucial mantener un ambiente que fomente la certeza jurídica y las expectativas de retorno para los inversores. La consolidación se perfila como una solución potencial para asegurar la sostenibilidad de las empresas en el sector. Además, se destaca la importancia de regulaciones adecuadas que permitan el equilibrio entre la rentabilidad y la inversión necesaria para el desarrollo tecnológico del país.
El desafío de la rentabilidad y la segmentación en la industria de las operadoras de telecomunicaciones
La industria de telecomunicaciones en Chile enfrenta una encrucijada. Si bien los precios de los servicios han disminuido, lo que ha beneficiado a los consumidores, esta dinámica ha puesto en riesgo la rentabilidad y las inversiones futuras. Los expertos opinan que la solución podría estar en la segmentación y la búsqueda de nuevos modelos de negocio. Las empresas deberán considerar ofrecer servicios que atiendan a segmentos específicos, como el mundo empresarial, donde la rentabilidad podría ser más alta.
Así lo enfatiza Jorge Atton, es subsecretario de la cartera de telecomunicaciones, y hoy director ejecutivo de Attsons Consulting:
La industria debiera tender a la consolidación y para que sea sustentable habrá una segmentación desde el punto de vista de la infraestructura, en donde habrá dos o tres actores máximos, y el resto serán oferentes que venden el servicio final. Es decir, menos actores y más segmentados
De hecho, la industria local ha venido haciendo lo que plantea el subsecretario, recordemos la venta de la fibra óptica por parte de Entel y Movistar a KKR. Otros ejemplos, la venta del data center de Ente de Chile y Perú a Equinix; y como olvidar la venta de las antenas más rurales y menos de estratégicas de Entel a American Tower; la venta de los data centers de GTD, etc.
Todo lo anterior, no hace más que remarcar la tendencia que las operadoras se están volviendo empresas proveedores de servicios, tercerizando los procesos de despliegue e instalación de infraestructura.
Por otra parte, la posición dominante de VTR en internet fijo durante años, generó que se durmiera en sus laureles. Las reacciones tardías en la actualización de la infraestructura de VTR y con la posterior llegada, la pandemia, ha genera que caiga brutalmente en el volumen de clientes contratados, así como también, el propio daño de la imagen de la firma. De hecho, tal como describe El Mercurio, las pérdidas continuaron en 2022:
... [] los resultados han sido esquivos y, en 2022, VTR perdió US$ 519 millones y 310 mil contratos, obligando a sus dueños —América Móvil y Liberty Latin America— a respaldar su operación en Chile e inyectar US$ 598 millones
Tal como vimos en las estadísticas a marzo de 2023, hay 6 actores principales en el segmento de internet fijo. De hecho, el aumento del número de abonados en otras operadoras, se debe a la fuga desde VTR.
En el caso de TV de pago, los lugares se mantienen estables con VTR como el líder en este estadio, sin embargo, dado que el plan de TV comúnmente es parte de un duo, (acompañado por una oferta en internet fijo), también ha reflejado pérdida de clientes para la telco de capitales estadounidenses.
Por otro lado, en el mercado móvil, y de acuerdo a informes de Subtel:
- Penetración móvil en Chile es de 133.3 abonados por cada 100 habitantes.
- Penetración de internet fijo hogar de 64.1%.
Por su parte, Manual Araya, Gerente de Regulación y Asuntos Corporativos de Entel, sostiene que:
En términos de precio, según estadísticas de Cable.co.uk, el costo promedio por GB (gigabyte) en Chile es un 46% más bajo que la media a nivel mundial y 20,8% menor que la media OCDE.... [] Somos una industria que invierte entre 15% y 20% de sus ingresos todos los años...[] Hay que seguir fomentando un modelo altamente competitivo, pero colaborativo en lo que es despliegue de infraestructura compartida, para que las inversiones sean eficientes a nivel del mercado general.
Lo que plantea el ejecutivo de Entel, es que al tercerizar el despliegue de infraestructura, como la fibra óptica, permite que múltiples proveedores usen un solo canal, reduciendo costos de despliegue y operaciones, ya que solo hay un actor que invierte en infraestructura y no todas las operadoras.
Esta misma situación permite que dicho actor, en cargado de la infraestructura, pueda invertir para llegar a mayores zonas, reduciendo la brecha digital; sin embargo, esto puede tener un costo a largo plazo, falta de redundancia en las redes de telecomunicaciones.
Roberto Muñoz, presidente de Telefónica Chile, comparte la mirada de los otros miembros de la industria:
Si vemos el estado de resultados de los cuatro operadores principales, la conclusión es evidente: el sector, tal como hoy está, no es sostenible. Es importante revisar las políticas regulatorias para llevar a Chile a estándares internacionales, como existen en EE.UU., Reino Unido, Brasil o Alemania...[]
En el mismo artículo del Mercurio, el subsecretario de Telecomunicaciones, Claudio Araya, resalta que la competencia es un rasgo distintivo del sector y que la eficiencia en la provisión de servicios es crucial para mantener la operación. Se señala que, de acuerdo con análisis realizados por distintas instituciones, el sector de servicios móviles necesita al menos cuatro actores fuertes para garantizar la competencia beneficiosa para los usuarios. Sin embargo, se reconoce la posibilidad de que el mercado autorregule la cantidad de actores en función de su tamaño.
¿Qué opinas sobre la necesidad de consolidación en la industria de telecomunicaciones chilena para asegurar su sostenibilidad y desarrollo tecnológico?
