Fox acaba de anunciar que comprará Roku por completo, en un acuerdo que valora a la compañía de streaming en más de 22 mil millones de dólares.
Los términos del acuerdo
Fox Corp. ha firmado un contrato para adquirir Roku en una transacción de cash-and-stock (dinero y acciones) con un valor empresarial de aproximadamente $22 billones. Por cada acción de Roku Class A y Class B, Fox pagará $96 en dinero y 0.9693 acciones de Fox Class A.
El precio por acción de Roku es de $160, lo que representa un premio de 11.4% sobre el último precio de cierre de la compañía. Fox tiene un bridge de $120 billones comprometido por Morgan Senior Funding Inc. para financiar la parte en dinero, además de usar su liquidez disponible.
Qué combina el acuerdo
La fusión une el contenido de deportes, noticias y entretenimiento de Fox con los dispositivos de TV conectada y el negocio de anuncios digitales de Roku. El objetivo es crear una empresa líder en televisión en vivo y al mismo tiempo en publicidad en CTV (Connected TV) en América.
Roku tendrá acceso al contenido de Fox, mientras que Fox podrá aprovechar el Roku Channel, los datos de primera parte de Roku y llegar a más de 100 millones de hogares con streaming en todo el mundo.
Propiedad después del cierre
Una vez que se complete la fusión, los accionistas actuales de Fox controlarán aproximadamente 73% de la entidad combinada, mientras que los accionistas de Roku tendrán el 27% restante.
Cuándo se espera que cierre
La transacción debería cerrar en la primera mitad de 2027, dependiendo de las aprobaciones regulatorias y del consentimiento de los accionistas de Fox.
El contexto
Lachlan Murdoch, CEO de Fox y actual presidente de la compañía después de la retirada de su padre Rupert Murdoch en 2023, dijo que la adquisición de Roku es un «momento definitorio» para la empresa. Este es el movimiento más grande de consolidación en el sector de medios desde que Fox vendió su participación de 5% en Roku en 2020 para comprar Tubi por $440 millones.
Algunos accionistas de Fox ya han mostrado oposición al acuerdo de dinero y acciones, que ofrece a los inversores de Roku un premio de más de 11%.
