El ejecutivo de memoria de Samsung, Jaejune Kim, afirmó durante la llamada de resultados del tercer trimestre que el suministro de HBM de 2027 ya está agotado a un precio objetivo acordado. Pese a ello, la compañía sigue recibiendo solicitudes de suministro adicional de clientes importantes.
La demanda de IA mantiene el mercado ajustado
Samsung anticipa que la demanda de memoria seguirá siendo excepcionalmente fuerte en 2027, impulsada por la construcción de infraestructura de IA y la expansión de los agentes de IA personales. Por eso, la compañía espera que las condiciones de oferta ajustada persistan hasta 2028.
La empresa también indicó que las nuevas inversiones de capital no se traducirán rápidamente en más producción de bits. Gran parte del gasto se destinará a espacio y construcción de nuevas plantas, mientras que los tiempos de construcción y equipamiento limitan el impacto en 2028.
Por qué HBM agrava la restricción de DRAM
La transición desde DRAM convencional hacia HBM reduce la capacidad disponible para otros productos. Además, los chips HBM4E y HBM5 usan matrices más grandes y más capas metálicas, lo que añade restricciones físicas a la producción.
Samsung planea iniciar la producción masiva de HBM4E en el primer semestre de 2027 y aumentar significativamente su volumen en el segundo semestre.
Contratos de largo plazo y cuota de mercado
Samsung firmó acuerdos de suministro de largo plazo con diez clientes principales y negocia con otros diez. La compañía busca asegurar mediante esos contratos entre el 60% y el 70% de su capacidad total de producción hacia 2030.
En el tercer trimestre, Samsung dijo haber alcanzado ya su objetivo de igualar su participación en el mercado de HBM con su participación general en DRAM. También reportó que las ventas de HBM4 se más que triplicaron respecto al trimestre anterior y representaron cerca del 60% de sus ingresos totales por HBM.